b体育+期货”可以在一定程度上化解种粮主体所面对的自然风险和市场风险，那么在信贷服务中，+期货”的基本收入保障功能，以尽可能全方位、充分满足适度规模经营主体的金融服务需求呢？

　　这位负责人不知道的是，当时，相关探索已经启动。2020年，多家金融机构在黑龙江省北安市开始尝试合作开展“保险+期货+订单+信贷”的商业化项目。在经历了3年探索后，今年大连商品交易所（以下简称“大商所”）在原有“保险+期货”模式基础上，系统性地引入了银行和龙头企业，形成“银期保”大豆种收专项项目，以进一步完善相关服务机制和合作模式，让春耕融资和秋收售粮等规模化种粮主体的关切问题得以有效解决。就在一个多月前，由大商所支持开展的8个“银期保”大豆种收专项项目在黑龙江集中出单。据统计，8个项目预计覆盖大豆种植面积33.24万亩。

　　“这几台是新购入的约翰迪尔收割机，每天能完成1500亩的大豆收割；这台播种机用了有3年b体育，它在把控垄宽、播种间距和深度方面都很精准……”每当谈起种粮特别是农机具，北安市革命现代农机专业合作社理事长李富强总有说不完的线后”的他在刚成年时就是因为喜欢驾驶农机，而选择留在家里种粮的。

　　北安市革命现代农机专业合作社是北安市城郊乡较早成立的，也是规模较大的合作社之一。今年，该合作社种植规模已超过20万亩。从最初耕种家中几十亩口粮田发展到如今经营如此大规模种粮的合作社，李富强抓住了20多年来耕地集中连片的多个重要节点，“第一次实现耕地大规模集中是在2011年，当时地方政府鼓励农民进城落户，不少农户‘带地入社’，合作社与社员收益共享、风险共担，最多时我们合作社有300多位社员。之后，经历了2013年受灾减产和2014年、2016年大豆、玉米临储政策取消引发的相关主体种粮收入阶段性降低，大部分社员退社，更多农户选择将耕地经营权转让给合作社以获取稳定租金。我们的经营规模在此过程中不断增加。”李富强说b体育。

　　这些年，李富强确实体会到了规模化种植的好处，也产生了不断扩大种植规模的想法。他告诉记者，这其中不只是规模效应，“我们这边即使受灾，影响范围也不会太大，因此更大规模种植可以避免种粮主体因受灾出现全部减产情况；更多产量也让我们在售粮议价过程中拥有更多话语权。”

　　当然，更大规模也意味着需要有更多农机具和配套设施提供生产保障。“种粮主体都懂得农时的重要性。以在黑龙江种植大豆为例，充沛雨水、适宜温度有利于大豆播种和早播大豆的苗期生长，能否在合适时间完成播种对大豆产量的影响很大；另外，为了在来年实现丰产，秋收后翻耕土壤也好过春季翻耕。这些工作都需要足够农机具的支撑。”在参观合作社的大豆高产示范基地时，李富强如是说。

　　不仅是从种粮角度，保证可直接调动的农机具数量与经营规模相匹配，也是当地银行在进行贷前调查的重要指标之一b体育。邮储银行北安支行负责人告诉记者，这一指标能够在一定程度上体现出种粮主体的经验、实力，也可以从侧面佐证其真实种植规模。但即便如此，种粮主体还是难以将农机具和生产配套设施抵押物获取贷款。

　　根据黑龙江省农业农村厅2022年公布数据，到2021年底，全省各类新型农业经营主体发展到15.67万个，土地适度规模经营面积达到1.47亿亩，比2016年增加7701万亩；全程托管服务面积达到2042万亩。适度规模种粮主体越来越多、耕地经营越发集中，让当地金融机构在近几年服务种粮主体时，将产品模式创新和服务重点更多转向规模化主体b体育。

　　“从存量业务看，我们支持的种粮主体其规模主要集中在200到500亩之间。”黑龙江省分行三农金融事业部总经理姜濯表示，这些主体的贷款需求通常是几十万元，通过信用贷款方式就可以满足，“特别是近年来省政府加快农业农村大数据开放共享和综合利用的利好条件下，我们行进一步优化模型、完善审批流程、加强贷款管理和内控，争取在前端把控住贷款质量。目前，我们运用信用贷款方式支持单户种粮主体的最高额度是300万元。”

　　结合每亩1000元左右的平均地租，300万元这一单户信用贷款额度上限可以用以支付3000亩土地租金，再加上较高的农机具更新成本和烘干塔、粮库等配套设施建设成本，较大规模经营主体的资金需求只会更高。除了更高额度的贷款需求，较大规模种粮主体还要求外部资金支持的连续性，即不能抽贷、断贷。

　　受2019年当地内涝影响，革命现代农机专业合作社出现减产；也是在那一年归还贷款后，之前为合作社提供贷款的银行机构没有再提供贷款支持。“随着农户从社员转变为耕地出租方，合作社资金收支更集中在了一小段时间内。”李富强告诉记者，在合适时间售粮的同时，一方面贷款还款集中在年底；另一方面，岁末年初也是确定和支付地租的主要时间。小规模种粮主体的资金缺口可以通过其他方式补足，大规模主体受抽贷影响却是极大的。

　　当地金融机构相关负责人告诉记者，除了难以提供有效抵押担保外，规模化种粮主体往往也存在经营不规范、缺少管理经验等问题，也是相应贷款业务的风控难点。对一类主体提供持续资金支持，要求其背后的业务经营模式也是可持续的，靠传统信用贷款为规模化主体提供足额支持显然不符合银行的风控要求，难以保障相应贷款的安全性。

　　遭遇抽贷后，多亏有了黑龙江省分行近几年的持续支持以及太平洋财险黑龙江分公司、中粮期货共同提供风险分担，革命现代农机专业合作社才逐步恢复过来。到今年，“银期保”模式在北安共服务了包括革命现代农机专业合作社在内的3家合作社，覆盖大豆种植面积7.5万亩，邮储银行黑龙江省分行以此共提供贷款5100万元。

　　记者在上一次的调研过程中了解到，在“保险+期货”模式下，有的银行试图以保单质押方式实现贷款支持并满足风控需要。但这其中存在一个“时间差”——种粮主体资金需求主要集中在年初，保险出单却是在出苗验标后，因此，单纯的保单质押方式并不现实。事实上，银行采取保单质押方式无非是希望一定程度上打造贷款资金闭环，在给予贷款支持后，一旦经营遭遇自然或市场风险，保险赔付金额能优先用于归还贷款。

　　银行贷款管理的重点之一就是对其资金流向的掌握，不过，大豆产业并不能天然支持其供应链上资金闭环的形成，尤其是在关联还款情况的售粮环节，由于大豆价格波动频繁，种粮主体往往会根据市场变化选择售粮时间和交易对象，这使得种粮主体实际生产经营情况、资金流向都难以锁定。这也是“银期保”模式最初形成时希望解决的关键难题。

　　“银期保”项目中的各参与方都表示，保险公司在此过程中起到了重要的桥梁作用。据了解，财险黑龙江分公司前后拜访了相关龙头企业及金融机构，包括中粮集团、邮储银行黑龙江分行等，详细了解各方诉求和面临问题，确保项目顺利落地开展。而在项目开展后，“保险+期货”本身的基本收入保障功能和风险分担作用对银行提供贷款支持而言更为关键，“以确定的基本收入保障应对种粮主体生产经营过程中的多种不确定性，是模式能够持续运行的基础。”在此基础上，为了“弥合”贷款投放和保单出具之间的“时间差”，银行、保险和期货公司之间需要进行更充分的协作。“具体而言，银行和保险公司会分别运用自己掌握的信息预估种粮主体收入和保单保险金额，之后进行信息沟通。银行根据主体预计收入、预估保险金额和耕地租金确认贷款金额，原则上，贷款金额不高于保险金额。”中粮期货“保险+期货”业务总监陈驰详细介绍了贷款额度确认的过程。

　　而另一个关键点，也是贷款投放的重要前提，是对龙头企业的引入，以此切实保障主体还款意愿并形成资金闭环。不仅是种粮主体存在售粮难题，类似中粮贸易有限公司等粮食贸易公司对获得质量可靠稳定粮源也有迫切需求。“我们本身就有服务国家粮食安全的职责，同时为了与下游优质食品企业建立长期稳定的合作关系，我们也希望提前锁定高质量稳定粮源。”据中粮贸易黑龙江公司总经理助理林冬介绍，公司已提前与规模化种粮主体签订了收购合同，收购价格根据大豆收割期内豆一期货价格和升贴水确定。在大豆收获后，中粮贸易对投保主体的投保种植地块进行统一收割并入库，按照收购价格和经过投保主体、保险公司、龙头企业三方共同确认的实际产量，确定应付投保主体的粮款。该粮款首先由龙头企业直接支付给银行为投保主体偿还贷款，若有余额再支付给投保主体；若未能完全偿还贷款，差额部分由保险公司从保险赔付中直接支付给作为保单第一受益人的银行，用于偿还贷款。由此，闭环生态基本形成。

　　在此基础上，种粮主体还可以进行“二次点价”，即在送粮完成后的两个月内有根据期货市场价格变动进行二次点价的机会，高于保底价部分由中粮贸易委托中粮期货买入的场外期权行权赔付款项全额支付。“这也是在最大程度上保障资金闭环。”陈驰解释说，“大豆集中收获时价格往往偏低，种粮主体可能选择压仓待提价后销售，这也可能造成一定的信贷风险敞口。‘二次点价’可以促使种粮主体按时履行订单合约，保障供应链和资金链闭环的真正形成。”此外记者还了解到，在今年的“银期保”项目中，中粮贸易将IP大豆认证体系引入其中，通过实现从地头到餐桌全流程可追溯，进一步增加了相应订单的价值，有利于规模化种粮主体增收。

　　“今年b体育，大商所给予我们70%的保费补贴，为我们节约了不少资金。但即使没有补贴，我们仍会继续参加项目。综合考虑保费、融资费用等因素，我的成本并不会增加，保险、期货和订单共同保障了我收入的稳定性，由此获得的足额贷款支持还能帮助我继续扩大经营规模。”李富强说。除了李富强等规模化种粮主体从中受益外，银行探索到了能够为规模化主体发展提供有效资金支持的可持续模式；保险和期货公司也寻求到了更多可合作的客户，可以说实现了多方共赢。参与其中的金融机构认为，“银期保”模式未来还可以向更多适度规模经营主体和更多重要农产品产业推广。